Swap nghĩa là gì? Swap là một khái niệm quan trọng trong giao dịch Forex mà các nhà đầu tư cần hiểu rõ, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn, lợi nhuận và số tiền thực tế bạn có thể thu về. Ngoài các chi phí như Spread (phí chênh lệch), phí hoa hồng, thì Swap – hay còn gọi là phí qua đêm – là khoản chi phí bắt buộc mà các nhà đầu tư phải trả nếu giữ lệnh qua đêm. Mức phí Swap cụ thể được quy định khác nhau tùy thuộc vào từng sàn giao dịch.

Lựa chọn một sàn giao dịch có mức phí Swap phù hợp là yếu tố quan trọng, vì nó ảnh hưởng đến khả năng quản lý chi phí và tối ưu hóa lợi nhuận. Phí Swap cao hoặc không hợp lý có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn, đặc biệt với những giao dịch dài hạn vì vậy hãy cùng Blogfxvn chúng tôi tìm hiểu rõ chi tiết các vấn đề về phí Swap, cách tính phí cũng như các chiến lược để áp dụng nó nhé!

Phí Swap nghĩa là gì?

Định nghĩa về chi phí Swap

Swap, hay còn gọi là phí qua đêm, là một khoản chi phí hoặc thu nhập phát sinh khi nhà đầu tư quyết định giữ lệnh giao dịch qua đêm tại một sàn giao dịch Forex.

Khi bạn thực hiện mua một cặp tiền tệ, điều này đồng nghĩa với việc bạn vay một đồng tiền từ sàn giao dịch để mua đồng tiền còn lại. Nếu bạn giữ lệnh qua đêm, bạn sẽ cần:

• Trả phí lãi suất cho khoản vay nếu lãi suất của đồng tiền bán ra cao hơn lãi suất của đồng tiền mua vào.
• Nhận một khoản phí giữ lệnh nếu lãi suất của đồng tiền mua vào cao hơn lãi suất của đồng tiền bán ra.

Đặc điểm của chi phí Swap

Swap là một loại phí đặc biệt trong giao dịch Forex, không phải nhà đầu tư nào cũng cần trả và mức phí cũng không cố định mà thay đổi tùy thuộc vào nhiều yếu tố. Dưới đây là các yếu tố chính ảnh hưởng đến chi phí Swap:

• Quy định từ sàn giao dịch: Mỗi sàn giao dịch có quy định riêng về mức phí Swap áp dụng. Điều này khiến phí Swap có sự khác biệt giữa các sàn môi giới trực tuyến.
• Loại vị thế giao dịch: Phí Swap thay đổi tùy thuộc vào bạn đang mở vị thế mua (long) hay bán (short).
• Công cụ tài chính giao dịch: Mỗi cặp tiền tệ, chỉ số hoặc tài sản khác có lãi suất khác nhau, dẫn đến mức Swap khác biệt.
• Số ngày mở vị thế: Thời gian giữ lệnh càng dài thì phí Swap tích lũy càng cao.
• Giá trị danh nghĩa của vị thế: Khối lượng giao dịch lớn hơn dẫn đến phí Swap cao hơn do mức độ ảnh hưởng lớn hơn.

Xem thêm: GAP là gì? phương pháp giao dịch hiệu quả với GAP.

Cách công thức tính phí swap trong forex

Thời điểm nào nên giữ lệnh qua đêm?

Thời điểm vào lệnh qua đêm đóng vai trò rất quan trọng trong việc xác định chi phí Swap mà nhà đầu tư phải chịu trong giao dịch Forex. Đây cũng là yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả giao dịch của bạn.

Phí Swap không chỉ đơn giản là mở lệnh hôm nay và giữ lệnh đến ngày mai mà sẽ phụ thuộc vào thời gian mà sàn giao dịch quy định để áp dụng tính phí. Mỗi sàn Forex có khung giờ tính phí Swap khác nhau, ví dụ 22:00, 22:30, 23:00, hoặc 23:30 (theo giờ máy chủ của sàn).

• Ví dụ: Nếu sàn giao dịch của bạn áp dụng khung giờ tính phí Swap là 22:30, các lệnh được mở trước thời điểm này sẽ bị tính phí giữ lệnh qua đêm. Ngược lại, nếu lệnh được mở sau khung giờ quy định, phí Swap sẽ không được áp dụng.

Một số nhà môi giới Forex cung cấp loại tài khoản Islamic, cho phép nhà đầu tư miễn phí qua đêm. Tài khoản này chủ yếu dành cho nhà đầu tư theo đạo Hồi, đảm bảo không tính phí Swap dù lệnh được giữ trong bao nhiêu ngày hoặc vào bất kỳ thời điểm nào.

Xem thêm: time frame là gì? Cách lựa chọn time frame để giao dịch.

Công thức tính phí swap

Phí Swap là một khoản phí qua đêm được tính dựa trên công thức sau:

Phí Swap = Khối lượng giao dịch (số lot) × Đơn vị lot tiêu chuẩn × Tỷ lệ Swap theo pip × Giá trị pip trên 1 đơn vị tiền tệ

• Tỷ lệ Swap theo pip = Tỷ lệ Swap theo point / 10

Ví dụ minh họa dễ hiểu:

1. Giao dịch Buy 2 lot cặp tiền USD/CHF:
   • Tỷ lệ Swap: Long/Short: 0.2/-4.84
   • Tỷ giá hiện tại: Bid/Ask: 0.89851/0.89855
   • Phí Swap:
     Swap=2×100,000×(0.2/10)×(0.0001/0.89855)=0.445 $/đêm
     Nếu giữ lệnh 3 đêm, tổng phí Swap nhận được là $1.335 
2. Giao dịch Sell 2 lot cặp tiền USD/CHF:
   • Phí Swap:
     Swap=2×100,000×(−4.84/10)×(0.0001/0.89851)=−10.77 $/đêm
     Nếu giữ lệnh 3 đêm, tổng phí Swap phải trả là $32.31 

Hiện nay, phần lớn các sàn giao dịch Forex đều tích hợp tính năng tự động tính và hiển thị phí Swap trực tiếp trên cột Swap của các lệnh đang chạy. Bạn không cần tính toán thủ công.

• Nếu chỉ số Swap hiển thị dương: Điều này cho thấy lãi suất mua vào cao hơn lãi suất bán ra, bạn sẽ nhận được khoản chênh lệch lãi suất.
• Nếu chỉ số Swap hiển thị âm: Đây là số tiền bạn cần trả cho sàn giao dịch khi giữ vị thế qua đêm.

Mối quan hệ giữa Swap và các loại lãi suất tiền tệ?

Tỷ lệ phát triển thuận giữa phí Swap và lãi suất

Mức phí Swap được hình thành dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ. Mỗi quốc gia hoặc khu vực đều có chính sách lãi suất riêng, và sự khác biệt giữa các mức lãi suất này tạo thành cơ sở để các sàn giao dịch thiết lập mức phí Swap tương ứng.

• Lãi suất cao hơn: Nhà giao dịch có thể nhận được một khoản phí Swap dương khi mua đồng tiền có lãi suất cao hơn so với đồng tiền còn lại.
• Lãi suất thấp hơn: Ngược lại, khi giao dịch đồng tiền có lãi suất thấp hơn, nhà giao dịch sẽ phải trả phí Swap âm.

Trong các giao dịch ngoại hối liên ngân hàng, việc thanh toán thường được thực hiện vào ngày T+2 (hai ngày sau khi thực hiện giao dịch). Đây là khoảng thời gian để các ngân hàng hoàn tất quá trình chuyển đổi và giao dịch ngoại tệ.Như vậy, các nhà đầu tư cần lưu ý về mối liên hệ giữa lãi suất và Swap để tối ưu hóa chiến lược giao dịch, đồng thời chọn thời điểm giao dịch phù hợp để giảm thiểu chi phí phát sinh.

Ví dụ cơ chế phát sinh phí swap trên thị trường ngoại hối

Ngân hàng A tại Việt Nam thực hiện một giao dịch mua đồng USD từ Ngân hàng B tại Mỹ vào ngày Thứ Hai. Theo quy định của thị trường ngoại hối, giao dịch sẽ được thanh toán vào ngày Thứ Tư. Khi đó, Ngân hàng A sẽ thanh toán bằng đồng VND và nhận về đồng USD theo tỷ giá USD/VND tại thời điểm thanh toán.

Nếu giao dịch này kéo dài thêm một ngày, thời điểm thanh toán sẽ chuyển sang ngày Thứ Năm. Trong khoảng thời gian này, cả hai ngân hàng đều sẽ nhận được lãi suất tương ứng từ loại tiền tệ mà họ nắm giữ:

• Ngân hàng B tại Mỹ sẽ nhận được lãi suất từ đồng USD trong một ngày.
• Ngân hàng A tại Việt Nam cũng sẽ nhận lãi suất từ đồng VND trong một ngày.
• Trường hợp lãi suất VND cao hơn USD: Ngân hàng A phải trả một khoản chênh lệch lãi suất cao hơn cho Ngân hàng B vì lãi suất đồng VND nhận được lớn hơn lãi suất đồng USD phải trả. Đây được tính là phí Swap âm.
• Trường hợp lãi suất USD cao hơn VND: Ngân hàng A sẽ nhận thêm một khoản chênh lệch lãi suất từ Ngân hàng B. Đây được tính là phí Swap dương.

Phí Swap phản ánh sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ mà nhà đầu tư giao dịch. Khi giữ lệnh qua đêm, nhà đầu tư:

• Nhận được khoản chênh lệch lãi suất nếu đồng tiền mua có lãi suất cao hơn đồng tiền bán.
• Phải trả phí Swap nếu đồng tiền mua có lãi suất thấp hơn đồng tiền bán.

Tại sao nên tính phí Swap?

Trên thị trường forex, các nhà đầu tư thường thực hiện giao dịch thông qua việc sử dụng nguồn tiền ảo do sàn cung cấp thay vì sử dụng trực tiếp tiền mặt của mình. Điều này đồng nghĩa rằng khi thực hiện các giao dịch qua đêm (còn gọi là giao dịch vay qua đêm), nhà đầu tư sẽ phải chi trả một khoản phí lãi suất cho sàn. Điều này tương tự như việc bạn phải trả lãi suất cho ngân hàng khi chậm thanh toán dư nợ trên thẻ tín dụng.

Ví dụ cụ thể: Nếu một nhà đầu tư muốn giao dịch cặp tiền tệ EUR/USD, họ cần vay USD từ sàn để mua EUR. Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ phải thanh toán lãi suất trên số tiền USD đã vay và đồng thời nhận được lãi suất từ số tiền EUR mà họ nắm giữ.

Xem thêm: DrawDown nghĩa là gì? Vai trò của DrawDown trong giao dịch Forex.

Thời gian tính phí Swap như thế nào?

Thời gian tính phí Swap và mức phí áp dụng phụ thuộc nhiều vào quy định của từng sàn giao dịch mà nhà đầu tư tham gia. Thông thường, các sàn giao dịch sẽ áp dụng tính phí Swap vào khoảng thời gian nửa đêm, thường từ 22:00 đến 00:00 theo múi giờ máy chủ của sàn.

Ví dụ cụ thể: Nếu một sàn giao dịch bắt đầu tính phí Swap từ 23:00, thì các lệnh mở từ 23:01 trở đi sẽ được coi là thuộc ngày giao dịch mới và không bị tính phí Swap. Ngược lại, các lệnh mở trước 22:59 sẽ chịu khoản phí này.

Theo thông lệ, phí Swap thường được tính hàng ngày trong tuần, ngoại trừ hai ngày cuối tuần (thứ Bảy và Chủ Nhật) khi thị trường Forex đóng cửa. Để bù đắp khoảng thời gian này, phí Swap sẽ được cộng dồn và áp dụng vào ngày thứ Tư hàng tuần.

Điều này đồng nghĩa rằng nếu bạn giữ lệnh qua đêm vào thứ Tư, mức phí Swap sẽ cao gấp ba lần so với các ngày thường. Đây là quy tắc mà nhà đầu tư cần lưu ý để tránh rủi ro không cần thiết làm giảm vốn hoặc ảnh hưởng đến lợi nhuận khi rút tiền.

Để quản lý tốt các chi phí, nhà đầu tư nên những điều sau:

• Xem xét quy định cụ thể về thời gian tính phí Swap của sàn giao dịch mình sử dụng.
• Tránh giữ lệnh qua đêm vào thứ Tư nếu không cần thiết, nhằm tránh phải trả phí Swap cuối tuần gấp ba lần thông thường.
• Lập kế hoạch giao dịch phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu các khoản phí không mong muốn.

Swap ảnh hưởng đến giao dịch dài và ngắn hạn như thế nào?

Tỷ lệ phí Swap đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư trên thị trường Forex. Đối với các nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn hoặc lướt sóng, mức phí này có thể không phải là yếu tố quá đáng lo ngại. Tuy nhiên, đối với những giao dịch dài hạn kéo dài nhiều ngày hoặc thậm chí nhiều tuần, chi phí qua đêm (Swap) lại trở thành yếu tố cần được cân nhắc kỹ lưỡng.

Những vị thế được duy trì qua đêm càng nhiều ngày, chi phí Swap sẽ càng cao, có thể dẫn đến việc giảm đáng kể hoặc thậm chí “ăn mòn” toàn bộ lợi nhuận mà nhà đầu tư mong đợi. Do đó, các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý:

• Thời hạn giữ vị thế giao dịch: Cân nhắc thời gian duy trì vị thế để tránh phát sinh chi phí Swap không cần thiết.
• Quản lý vốn: Xem xét cẩn thận tác động của phí Swap đối với số vốn còn lại trong tài khoản và khả năng sinh lời.

Nếu bạn là một nhà giao dịch dài hạn hoặc giao dịch với khối lượng lớn, việc giảm thiểu chi phí Swap là điều cần thiết để bảo vệ lợi nhuận. Một số cách để tránh khoản phí này bao gồm:

• Giao dịch trực tiếp mà không sử dụng đòn bẩy: Giảm sự phụ thuộc vào khoản vay của sàn giao dịch.
• Sử dụng tài khoản miễn phí Swap: Một số sàn giao dịch cung cấp tài khoản Forex không tính phí qua đêm, rất phù hợp với giao dịch dài hạn.
• Quản lý vị thế giao dịch: Rút ngắn thời gian giữ lệnh để giảm thiểu số ngày tính phí Swap.

Cách xem tỷ lệ swap trên MT4

Như chúng tôi đã đề cập, việc quản lý phí Swap (hay còn gọi là phí qua đêm) là một trong những yếu tố cốt lõi mà nhà đầu tư cần lưu ý khi giao dịch trên thị trường Forex. Đây là khoản phí có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, đặc biệt khi các giao dịch được giữ qua đêm. Để tránh tình trạng thất thoát không đáng có, nhà đầu tư cần thường xuyên kiểm tra và giám sát mức phí này để đảm bảo nằm trong giới hạn an toàn.

Bạn có thể tra cứu và theo dõi khoản phí này trên phần mềm MT4. Sau khi tải MT4 về máy , bạn tiến hành theo các bước sau để theo dõi:

Bước 1: Mở bảng điều khiển

• Đăng nhập vào tài khoản giao dịch của bạn.
• Truy cập phần “Market Watch” (Thị trường) trên giao diện chính, các bạn chỉ cần bấm chuột phải vào cặp tỷ giá mà mình muốn giao dịch trước đó để xem swap, rồi chọn nút Specification.

Bước 2: Hệ thống sẽ hiển thị bảng biểu gồm thông số phí Swap long (phí mua) và Swap short (phí bán) như hình:

Ví dụ: các bạn muốn xem xét phí swap trên cặp USD/CHF

• Swap type: loại swap. In Points có nghĩa là chi phí swap sẽ được tính dựa theo số  points tương ứng với 1 points = 1 pipettes = 0.1 pips.
• Swap long: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Buy
• Swap short: tỷ lệ swap tính trên 1 point cho lệnh Sell
• 3-days swap: là ngày mà phí swap sẽ được nhân lên 3 lần (ngày thứ Tư)

Các chiến lược tận dụng swap để gia tăng lợi nhuận

Đối với các nhà giao dịch trung và dài hạn trên thị trường Forex, việc hiểu rõ và tính toán phí Swap là chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận. Áp dụng chiến lược hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư kiểm soát chi phí hiệu quả và tận dụng được lợi thế của phí Swap dương. Dưới đây là hai chiến lược phổ biến được chia sẻ bởi các chuyên gia Forex, dựa trên đặc điểm quan trọng của phí Swap:

• Tỷ lệ Swap dương: Khi giao dịch có Swap dương, bạn sẽ nhận được một khoản phí qua đêm thay vì phải chi trả.
• Phí Swap nhân 3 vào thứ Tư: Vào ngày thứ Tư hàng tuần, phí qua đêm được nhân ba để bù đắp cho hai ngày cuối tuần khi thị trường không hoạt động.

Để áp dụng hiệu quả, các bạn làm theo những bước sau đây nhé:

1. Chọn cặp tiền tệ có Swap dương

• Ưu tiên các cặp tiền Forex có tỷ lệ Swap dương để đảm bảo bạn nhận được phí thay vì phải trả.
• Tránh các cặp tiền có tỷ lệ Swap âm cao ở cả hai vị thế mua và bán, vì chúng sẽ làm gia tăng chi phí giao dịch.

2. Tận dụng lợi thế của thứ Tư

• Lên kế hoạch đặt lệnh giao dịch vào thứ Tư hàng tuần để nhận lợi ích nhân 3 lần phí Swap dương. Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn đang giao dịch các cặp tiền tệ với tỷ lệ Swap hấp dẫn.

Giả sử bạn chọn giao dịch cặp tiền tệ AUD/USD với tỷ lệ Swap dương ở vị thế mua. Khi đặt lệnh vào thứ Tư, khoản phí qua đêm bạn nhận được sẽ tăng gấp ba lần, giúp tối đa hóa lợi nhuận so với những ngày khác trong tuần.

Lưu ý cần biết khi áp dụng chiến lược giao dịch này

Để tìm kiếm các cặp tiền Forex có tỷ lệ Swap dương cao, nhà đầu tư nên chú ý đến các cặp tiền ngoại lai (Exotic). Đây là các cặp tiền tệ thường có mức chênh lệch giá (spread) lớn và tỷ lệ Swap hấp dẫn. Tuy nhiên, khi giao dịch với các cặp này, bạn cần đặc biệt lưu ý:

• Spread cao: Tỷ lệ chênh lệch giá mua và bán ở các cặp tiền Exotic thường rất cao, làm tăng chi phí giao dịch.
• Hiện tượng giãn spread: Nếu giữ lệnh trong thời gian dài, hiện tượng giãn nở spread có thể xảy ra, ảnh hưởng đến chi phí và lợi nhuận của bạn.

Ưu Tiên Ngày Giao Dịch Thứ Tư

• Nhân 3 Swap: Khi mở lệnh vào ngày thứ Tư, phí Swap dương sẽ được nhân 3 lần, mang lại lợi nhuận lớn hơn.
• Đánh giá xu hướng: Không nên giao dịch chỉ vì lợi ích Swap được nhân 3 mà bỏ qua tín hiệu thị trường. Nếu xu hướng giá không rõ ràng hoặc đi ngược lại vị thế Swap dương, bạn có thể chịu lỗ lớn hơn khoản lợi nhuận nhận được từ Swap.

Ví dụ:
Giả sử cặp USD/TRY có Swap dương ở vị thế Long, nhưng tín hiệu thị trường dự báo giá sẽ giảm (vị thế Short). Trong trường hợp này, thực hiện giao dịch sẽ tiềm ẩn rủi ro lớn, và bạn có thể lỗ nhiều hơn số tiền nhận được từ phí Swap.

Chiến Lược Hiệu Quả Khi Tận Dụng Swap Dương

1. Phối hợp với chiến lược giao dịch: Xây dựng kế hoạch giao dịch phù hợp với xu hướng giá thị trường để tối ưu hóa lợi nhuận.
2. Kết hợp công cụ phân tích: Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định cặp tiền có Swap dương phù hợp.
3. Theo dõi tình hình thị trường: Luôn kiểm tra biến động giá và tin tức kinh tế trước khi đặt lệnh giao dịch.