Đô la Úc (AUD) đã ghi nhận mức tăng đáng kể so với Đô la Mỹ (USD) vào cuối tuần, cho thấy sự phục hồi sau những tổn thất trong phiên trước. Sự biến động này đến trong bối cảnh những lo ngại ngày càng tăng về thâm hụt tài chính của Hoa Kỳ và sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, gây áp lực đáng kể lên Đồng bạc xanh.
Đồng Đô La Úc Và Bối Cảnh Thị Trường Toàn Cầu
Cặp AUD/USD đã tăng vọt vào thứ Sáu khi Đồng bạc xanh chịu áp lực. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thấp hơn đã tiếp tục đà giảm, đặc biệt sau khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ đạt đỉnh trong 19 tháng. Động thái này được thúc đẩy một phần bởi việc Hạ viện Hoa Kỳ thông qua “Dự luật lớn tuyệt đẹp” của Tổng thống Donald Trump, hiện đang trên đường đến Thượng viện. Dự luật này đã làm dấy lên mối lo ngại sâu sắc về sự gia tăng thâm hụt tài chính tại Hoa Kỳ, tác động trực tiếp đến giá trị của USD.
Mặc dù vậy, cặp AUD/USD đã trải qua sự mất giá vào thứ Năm. Nguyên nhân là do đồng Đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ ngay sau khi công bố dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng toàn cầu (PMI) mạnh hơn của S&P Hoa Kỳ. Cụ thể, Chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu của S&P đạt 52.1 cho tháng 5, tăng đáng kể so với mức 50.6 của tháng 4. PMI sản xuất cũng tăng lên 52.3 từ 50.2, trong khi PMI dịch vụ tăng lên 52.3 từ 50.8, cho thấy sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ hơn ở Mỹ trong thời gian ngắn.
Chính Sách Tiền Tệ Và Những Ảnh Hưởng Tới AUD
Đầu tuần này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) xuống còn 3.85% từ 4.10%. Thống đốc RBA Michele Bullock đã duy trì một giọng điệu ôn hòa, bảo vệ quyết định cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương.
Bà Bullock nhấn mạnh rằng Hội đồng RBA sẵn sàng thực hiện thêm hành động nếu cần thiết, mở ra triển vọng về những thay đổi chính sách trong tương lai. Bà cũng lưu ý tầm quan trọng của việc kiềm chế lạm phát và bày tỏ rằng việc cắt giảm lãi suất là một bước đi chủ động nhằm thúc đẩy tâm lý thị trường, phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại của Úc.
Diễn Biến Của Đồng Đô La Mỹ Và Lợi Suất Trái Phiếu
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo sức mạnh của USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang có xu hướng quay trở lại mức tăng gần đây. Tại thời điểm viết bài, DXY đang giao dịch quanh mức 99.70. Song song đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đang giao dịch ở mức 5.03%, giảm nhẹ từ mức 5.15% đạt được trong phiên trước – mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
Việc Hạ viện Hoa Kỳ thông qua ngân sách của Trump với một phiếu bầu vào thứ Năm được dự kiến sẽ làm tăng thêm 3.8 tỷ Đô la vào thâm hụt ngân sách, chủ yếu do các khoản giảm thuế đối với thu nhập tiền boa và các khoản vay mua ô tô sản xuất tại Hoa Kỳ, theo Văn phòng Ngân sách Quốc hội (CBO). Điều này càng làm dấy lên mối lo ngại về tình hình tài chính của Mỹ.
Thống đốc Fed Christopher Waller cũng lưu ý vào thứ Năm rằng thị trường đang theo dõi chặt chẽ chính sách tài khóa. Waller nói thêm rằng nếu thuế quan đạt gần 10%, nền kinh tế sẽ ở trong tình trạng tốt trong nửa cuối năm, và Fed có thể ở vị thế cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, một tín hiệu quan trọng cho các nhà đầu tư.
Tác Động Từ Xếp Hạng Tín Dụng Và Các Chỉ Số Kinh Tế
Đồng Đô la Mỹ đã gặp khó khăn sau khi Moody’s hạ xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ từ Aaa xuống Aa1. Động thái này tương tự như các lần hạ xếp hạng của Fitch Ratings vào năm 2023 và Standard & Poor’s vào năm 2011.
Moody’s hiện dự báo nợ liên bang của Hoa Kỳ sẽ tăng lên khoảng 134% GDP vào năm 2035, tăng mạnh từ 98% vào năm 2023, với thâm hụt ngân sách dự kiến sẽ tăng lên gần 9% GDP. Sự suy giảm này là do chi phí trả nợ tăng, mở rộng các chương trình quyền lợi và giảm doanh thu thuế, cho thấy một bức tranh tài chính vĩ mô không mấy khả quan cho Mỹ trong dài hạn.
Về phía Úc, Chỉ số Nhà quản lý mua hàng sản xuất (PMI) đạt 51.7 vào tháng 5, giữ nguyên so với tháng trước. Trong khi đó, PMI dịch vụ giảm xuống 50.5 vào tháng 5 từ mức 51.0 trước đó, và PMI tổng hợp cũng giảm xuống 50.6 từ 51.0. Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ ở khu vực dịch vụ, các chỉ số vẫn nằm trên ngưỡng 50, cho thấy sự mở rộng.
Đồng Đô la Úc, vốn nhạy cảm với rủi ro, đã nhận được sự hỗ trợ từ sự lạc quan mới xung quanh thỏa thuận đình chiến thương mại Mỹ-Trung trong 90 ngày và hy vọng về các thỏa thuận thương mại tiếp theo với các quốc gia khác. Tuy nhiên, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent gần đây đã tuyên bố rằng Tổng thống Donald Trump có ý định áp dụng thuế quan ở mức đã đe dọa trước đây đối với các đối tác thương mại không tham gia đàm phán “một cách thiện chí”, điều này có thể tạo ra những rủi ro mới cho AUD.
AUD cũng bị ảnh hưởng bởi tình hình bất ổn chính trị của Úc. Sau khi Đảng Quốc gia rút khỏi sự hợp tác với Đảng Tự do, liên minh đối lập đã tan rã. Đảng Lao động cầm quyền đã tận dụng tình hình bất ổn và giành lại quyền lực với chương trình nghị sự mạnh mẽ và mở rộng hơn, mang lại cả cơ hội và thách thức cho nền kinh tế Úc.
Phân Tích Kỹ Thuật AUD/USD: Mức Hỗ Trợ Và Kháng Cự
Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6430 vào thứ Sáu với xu hướng tăng giá rõ rệt, được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày. Cặp tiền này duy trì vị thế trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trên mức 50. Cả hai chỉ báo này đều ủng hộ đà tăng liên tục.
Về mặt tích cực, mức cao nhất trong sáu tháng là 0.6515, được ghi nhận vào ngày 2 tháng 12 năm 2024, sẽ tạo ra mức kháng cự mạnh. Một sự phá vỡ quyết định trên rào cản này có thể hỗ trợ cặp tiền này kiểm tra mức cao nhất trong bảy tháng là 0.6687, đạt được vào tháng 11 năm 2024.
Đường EMA chín ngày ở mức 0.6425 đang đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là đường EMA 50 ngày gần mức 0.6369. Việc mất giá thêm nữa sẽ làm suy yếu triển vọng tăng giá, có thể mở đường hướng tới mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020 là 0.5914.
